મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રકાર

માળખા આધારિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ.

• ઓપન-એન્ડેડ ફંડ્સ:- આ તે ફંડ છે જેમાં યુનિટ વર્ષ દરમિયાન ખરીદી અથવા વેચાણ માટે ખુલ્લા રહે છે. આ ફંડના યુનિટ્સની બધી ખરીદી/વેચાણ વર્તમાન એનએવી પર થાય છે. આ ફંડ્સ રોકાણકારોને ઇચ્છે ત્યાં સુધી રોકાણ રાખવા દેશે. ફંડમાં કેટલું રોકાણ કરી શકાય તેની કોઈ મર્યાદા નથી. આ ફંડ સક્રિય રીતે સંચાલિત થવાનું વલણ ધરાવે છે, જેનો અર્થ એ કે ત્યાં એક ફંડ મેનેજર છે જે ક્યાં રોકાણ કરવું તે નક્કી કરે છે. આ તે લોકો માટે છે જેઓ રોકડપણા ની સાથે રોકાણની ઇચ્છા રાખે છે કારણ કે તેઓ કોઈ ચોક્કસ પાકતી અવધિ માટે બંધાયેલા નથી. જેનો અર્થ છે કે રોકાણકારો કોઈપણ સમયે તેમના ફંડ્સ પાછા ખેંચી શકે છે.
• કલોઝ-એન્ડેડ ફંડ્સ:- આ એ ફંડ્સ છે જેમાં યુનિટ્સ ફક્ત પ્રારંભિક ઓફર સમયગાળા દરમિયાન જ ખરીદી શકાય છે. યુનિટ્સ તેની નિર્ધારિત પાકતી તારીખે જ પાછા મેળવી શકાય છે. રોકડપણું પૂરું પાડવા માટે, આ યોજનાઓ મોટાભાગે સ્ટોક એક્સચેંજમાં વેપાર માટે સૂચિબદ્ધ થાય છે. ઓપન એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સથી વિપરીત, એકવાર યુનિટ્સ અથવા શેરો ખરીદ્યા પછી, તેઓ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં પાછા વેચી શકાતા નથી, તેના બદલે તેમને શેરના હાલના ભાવે શેર બજાર દ્વારા વેચવા પડે છે.
• ઈન્ટરવલ ફંડ્સ :- આ એવા ફંડ્સ છે જેની પાસે ઓપન-એન્ડ્ડ અને ક્લોઝ-એન્ડ ફંડ્સની સુવિધા છે જેમાં તેઓ ભંડોળના કાર્યકાળ દરમિયાન જુદા જુદા અંતરાલમાં શેરની ફરીથી ખરીદી માટે ખોલવામાં આવે છે.ફંડ મેનેજમેન્ટ કંપની આ અંતરાલો દરમિયાન હાલના યુનિટહોલ્ડરો પાસેથી યુનિટ્સને ફરીથી ખરીદવાની ઓફર કરે છે. ફંડ મેનેજમેન્ટ કંપની આ અંતરાલો દરમિયાન હાલના યુનિટહોલ્ડરો પાસેથી યુનિટ્સને ફરીથી ખરીદવાની ઓફર કરે છે. જો યુનિટહોલ્ડરો ઇચ્છે તો તેઓ ફંડની તરફેણમાં શેરને વેચી શકે છે. 

સંપત્તિ વર્ગના આધારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રકાર

• ઇક્વિટી ફંડ્સ:- આ એવા ફંડ્સ છે જે ઇક્વિટી શેર / કંપનીઓના શેરમાં રોકાણ કરે છે. આને ઉચ્ચ જોખમવાળા ફંડ્સ માનવામાં આવે છે, પરંતુ ઉચ્ચ વળતર પણ આપવાનું વલણ ધરાવે છે. ઇક્વિટી ફંડ્સમાં વિશિષ્ટ ભંડોળનો સમાવેશ થઈ શકે છે જેમ કે ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર, ઝડપથી ચાલતા ગ્રાહક માલ અને બેન્કિંગ વગેરે
• ડેબ્ટ ફંડ્સ:- આ એવા ફંડ્સ છે જે ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં રોકાણ કરે છે દા.ત.કંપની ડિબેંચર્સ, સરકારી બોન્ડ અને અન્ય નિશ્ચિત આવક સંપત્તિ. તેઓ સલામત રોકાણો માનવામાં આવે છે અને નિશ્ચિત વળતર પ્રદાન કરે છે. આ ફંડ્સ મૂળ રકમ પર કર બાદ નથી તેથી જો રોકાણમાંથી આવક રૂ.10,000 થાય તો પછી રોકાણકાર તેના પર જ ટેક્સ ભરવા માટે જવાબદાર છે. 
• મની માર્કેટ ફંડ્સ:- આ એવા ભંડોળ છે જે કેશ મર્કટમાં રોકાણ કરે છે દા.ત. ટી-બીલ, સીપી વગેરે. તાત્કાલિક પરંતુ મધ્યમ વળતર માટે વધારાના પૈસાનું રોકાણ કરવા માંગતા લોકો માટે તેઓ સલામત રોકાણો માનવામાં આવે છે. મની બજારોને રોકડ બજારો તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે અને વ્યાજ જોખમ, પુન: રોકાણ જોખમ અને ક્રેડિટ જોખમો જેવા જોખમો સાથે આવે છે.
• હાઇબ્રિડ ફંડ્સ:- નામ સૂચવે છે તેમ, હાઇબ્રિડ ફંડ્સ (બેલેન્સડ ફંડ્સ) એ બોન્ડ્સ અને શેરોનું એક મહત્તમ મિશ્રણ છે, જેનાથી ઇક્વિટી ફંડ્સ અને ડેબ્ટ ફંડ વચ્ચેનું અંતર ઓછું થાય છે. ગુણોત્તર બદલાઈ શકે તેવા અથવા નિશ્ચિત હોઈ શકે છે. ટૂંકમાં, તે શેરમાં 60% સંપત્તિ અને બાકીના બોન્ડ્સ અથવા તેનાથી વિરુદ્ધ, વહેંચીને, બન્ને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાંથી શ્રેષ્ઠ હોય તે લે છે. હાઇબ્રિડ ફંડ્સ એવા રોકાણકારો માટે યોગ્ય છે કે જેઓ ઓછી પરંતુ સ્થિર આવક યોજનાઓને વળગી રહેવાને બદલે વધુ વળતર ના લાભ માટે વધુ જોખમો લેવાનું વિચારે છે

રોકાણના ઉદ્દેશ પર આધારિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રકાર

• ગ્રોથ ફંડ્સ:- આ યોજનાઓ હેઠળ, મૂડીનું વધારે વળતર મેળવવા નાં હેતુ સાથે મુખ્યત્વે ઇક્વિટી શેરોમાં નાણાંનું રોકાણ કરવામાં આવે છે. જે લોકો લાંબા સમય સુધી પૈસા નું રોકાણ રાખવા માંગે છે તેમના માટે આ પ્રકારના ફંડ્સ આદર્શ માનવામાં આવે છે પણ સાથે સાથે એ પણ ધ્યાન રાખવું પડે કે આ પ્રકાર ના ફંડ્સ માં રોકાણ જોખમી માનવામાં આવે છે.
• ઇનકમ ફંડ્સ:- નાણાંનું રોકાણ મુખ્યત્વે નિશ્ચિત-આવકનાં સાધનોમાં થાય છે. જેવાકે બોન્ડ્સ, ડિબેન્ચર્સ વગેરે. જેમનો મૂળ હેતુ હોય છે મૂડીની સુરક્ષા અને રોકાણકારોને નિયમિત આવક પૂરી પાડવાનો.
• લીકવીડ ફંડ્સ:- નાણાંનું રોકાણ મુખ્યત્વે ટૂંકા ગાળાના અથવા ખૂબ ટૂંકા ગાળાના સાધનોમાં થાય છે જેવાકે ટી-બીલ, સીપી વગેરે. જેમનો હેતુ રોકડપણું પ્રદાન કરવાનો હોય છે. તેઓ મધ્યમ વળતર સાથે જોખમ ઓછું માનવામાં આવે છે અને ટૂંકા ગાળાના રોકાણની સમયમર્યાદાવાળા રોકાણકારો માટે આદર્શ છે.
• ટેક્સ સેવિંગ ફંડ્સ:- આ એવા ફંડ્સ છે જે ઇક્વિટી શેરમાં મુખ્યત્વે રોકાણ કરે છે. આ ફંડ્સ માં કરવામાં આવેલા રોકાણો આવકવેરા કાયદા હેઠળ(80સી) કપાતને પાત્ર છે.
• મૂડી સુરક્ષા ફંડ્સ:- આ એ ફંડ્સ છે જ્યાં નિશ્ચિત આવક સાધનો અને ઇક્વિટી બજારોમાં રોકાણ વચ્ચે ફંડ્સ વહેંચાય છે. આ રોકાણ કરવામાં આવેલી મૂડી ના રક્ષણની ખાતરી કરવા માટે કરવામાં આવે છે.
• ફિક્સ્ડ મેચ્યોરિટી ફંડ્સ:- ફિક્સ્ડ મેચ્યોરિટી ફંડ્સ તે છે જેમાં સંપત્તિનું ઋણ અને મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે જ્યાં પરિપક્વતાની તારીખ કાં તો ફંડ ની સમાન હોય છે અથવા તેના કરતા પહેલાની.
• પેન્શન ફંડ્સ:- પેન્શન ફંડ્સ એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ છે જેનું રોકાણ ખરેખર લાંબા ગાળાના લક્ષ્યને ધ્યાનમાં રાખીને કરવામાં આવે છે. તેઓ મુખ્યત્વે તે સમયની આસપાસ નિયમિત વળતર આપવા માટે હોય છે જ્યારે રોકાણકાર નિવૃત્તિ લેવા તૈયાર હોય. આવા ભંડોળના રોકાણોને ઇક્વિટી અને ડેટ બજારોમાં વહેંચવામાં આવી શકે છે જ્યાં ઇક્વિટી રોકાણના જોખમી ભાગ તરીકે કામ કરે છે જે ઊંચું વળતર પૂરું પાડે છે અને ડેબ્ટ બજારો જોખમને સંતુલિત કરે છે અને નીચા પરંતુ સ્થિર વળતર પૂરા પાડે છે. આ ભંડોળમાંથી મળેલ વળતર, પેન્શન અથવા બંનેના સંયોજન તરીકે, ગઠ્ઠો રકમમાં લઈ શકાય છે.

વિશેષતાના આધારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રકાર

• સેક્ટર ફંડ્સ:- આ એવા ભંડોળ છે જે બજારના ચોક્કસ ક્ષેત્રમાં રોકાણ કરે છે દા.ત.ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ફંડ્સ ફક્ત તે સાધનો અથવા કંપનીઓમાં જ રોકાણ કરે છે જે ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ક્ષેત્ર સાથે સંબંધિત છે. વળતર પસંદ કરેલા ક્ષેત્રની કામગીરી સાથે જોડાયેલા છે. આ યોજનાઓમાં સામેલ જોખમ ક્ષેત્રની પ્રકૃતિ પર આધારિત છે.
• ઈન્ડેક્સ ફંડ્સ:- આ એવા ફંડ્સ છે જે એવાં સાધનોમાં રોકાણ કરે છે જે વિનિમય પર કોઈ ખાસ ઇન્ડેક્સનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે જેથી અનુક્રમણિકાની હિલચાલ અને વળતરનું અરીસા થાય. બીએસઈ સેન્સેક્સના શેરના પ્રતિનિધિની ખરીદી.
• ફંડ ના ફંડ્સ:- આ એવા ભંડોળ છે જે અન્ય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણ કરે છે અને વળતર લક્ષ્ય ભંડોળના પ્રભાવ પર આધારિત છે. આ ભંડોળને મલ્ટિ મેનેજર ફંડ તરીકે પણ ઓળખવામાં આવી શકે છે. આ રોકાણોને પ્રમાણમાં સલામત ગણાવી શકાય છે, કારણ કે રોકાણકારો જે ભંડોળમાં રોકાણ કરે છે તે ખરેખર તેમની હેઠળ અન્ય ભંડોળ ધરાવે છે અને તેથી કોઈપણ એક ભંડોળના જોખમને સમાયોજિત કરે છે.
• ઇમારગીન્ગ માર્કેટ ફંડ્સ:- આ એવા ભંડોળ છે જ્યાં વિકાસશીલ દેશોમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે જે ભવિષ્યની સારી સંભાવના દર્શાવે છે. દેશમાં પ્રવર્તતી ગતિશીલ રાજકીય અને આર્થિક પરિસ્થિતિઓના પરિણામે તેઓ ઉચ્ચ જોખમો સાથે આવે છે.
• આંતરરાષ્ટ્રીય ફંડ્સ:- આને વિદેશી ભંડોળ તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે અને વિશ્વના અન્ય ભાગોમાં સ્થિત કંપનીઓમાં રોકાણની ઓફર કરે છે. આ કંપનીઓ ઉભરતી અર્થવ્યવસ્થામાં પણ સ્થિત થઈ શકે છે. એકમાત્ર એવી કંપનીઓ કે જેનું રોકાણ કરવામાં આવશે નહીં તે રોકાણકારોના પોતાના દેશમાં સ્થિત હશે.
• ગ્લોબ ફંડ્સ:- ફંડ દ્વારા કરવામાં આવેલ રોકાણ વિશ્વના કોઈપણ ભાગની કંપનીમાં હોઈ શકે છે. જ્યારે વૈશ્વિક ફંડ્સ મુખ્યત્વે વિશ્વભરના બજારોમાં રોકાણ કરે છે, તેમાં તમારા વતનમાં રોકાણ પણ શામેલ છે.

જોખમ પર આધારિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રકાર

• લો રિસ્ક:- આ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એવા લોકો રોકાણ કરે છે જે પૈસાનું વધારે વધારે જોખમ લેતાં નથી અને આવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં પૈસાનું વળતર પણ ઓછું મળે છે.
• મીડીયમ રિસ્ક:- આ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એવા લોકો રોકાણ કરે છે જે પૈસા નું થોડું જોખમ લઈને વધારે વળતર મેળવવા માંગે છે. આવા ફંડ માં રોકાણ લાંબા સમયે સારું વળતર આપે છે.
• હાઈ રિસ્ક:- આ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એવા લોકો રોકાણ કરે છે જે પૈસા નું વધારે જોખમ લઈને વધારે વળતર મેળવવા માંગે છે. આવા ફંડ યુવાન લોકો માટે યોગ્ય છે.